穆同學(xué)
2023-10-22 12:07計算spread變動帶來的價格變動,高評級債(投資類),用圖2公式。低評級是用圖一的DTS*s再加上后面凸性?
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1個回答
tammy助教
2023-10-23 15:54
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是的,因為對于低評級債券來說,spread波動較大,但是spread波動的占比實際可能并不大,所以一般對于低評級債券來說不是看spread的絕對值變化了多少,而是看spread相對的變化情況,也就是△spread/spread,關(guān)于是否加凸性,實際算影響的時候是需要加上凸性的,但是對于題目來說,是忽略凸性的影響的
