Angie
2023-10-22 12:31為啥無風(fēng)險利率和看漲期權(quán)是正相關(guān),利率上升,價格下降,v call降低,v callable上升對嗎
所屬:CFA Level II > Financial Statement Analysis 視頻位置 相關(guān)試題
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2個回答
Nicholas助教
2023-10-25 09:54
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同學(xué),早上好。
我們可以通過買賣權(quán)平價來推導(dǎo)得出,
P+S=C+K,
C=P+S-K,無風(fēng)險利率是在K的分母位置用來折現(xiàn)的,因此無風(fēng)險利率越大,最后一項越小,減項越小,整體越大。
加油,祝你順利通過考試~
唐露陽
2023-11-09 21:12
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用PS=CK推出,確實是r 上漲,C上漲;但是從r上漲影響資產(chǎn)來說,C應(yīng)該下降啊
