趙同學(xué)
2023-10-22 15:33請問老師如果是問對debt 的影響,應(yīng)該是什么結(jié)論?
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-24 09:43
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同學(xué)你好,
Debt可以通過兩種方式來分析,一種是K-put,還有一種是V-E。如果無風(fēng)險利率變動,第一種方法中K和Put都會變動,所以不利于分析。因此可以通過第二種方法V-E來進(jìn)行分析。此時變動情況與E正好相反。在這里,利率上升會導(dǎo)致E上升,則Debt下降。因為Debt也是采用的風(fēng)險中性定價,所以如果是實際資產(chǎn)收益率則不影響Debt價值。
希望能解答你的疑惑,加油!
