Wasabi
2023-10-22 20:58老師您好，請問這句話如何理解呢？an asset with a known future price does not trade at the present value of its future price determined using an appropriate discount rate.為什么說這種情況下會有套利機會呢？如果有的話，投資者應該如何在這種情況下套利？謝謝回答
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-10-22 23:27
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ヾ(?°?°?)??你好同學，
你說的這句因為轉(zhuǎn)為公式，可以寫成：
S0=FP/(1+Rf )^T
這是因為我們在無套利情況下、不考慮持有成本和收益之后、對資產(chǎn)未來價格定價
FP=S0×(1+Rf )^T
如果S0≠P/(1+Rf )^T，就會存在套利空間，如下圖所示
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學習愉快!~
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