許同學(xué)
2023-10-23 09:39請問老師通過Sell LT bond, Buy ST bond來降低久期的原理是什么?
所屬:CFA Level II > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
Danyi助教
2023-10-24 15:32
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同學(xué)你好,
這里因?yàn)槔蠋熣f了預(yù)計(jì)未來利率升高,那么債券價(jià)格是下降的,因此需要降低久期來減少風(fēng)險(xiǎn)。
期限越長的債券久期越大,所以賣出長期債券,買入短期債券,久期降低。
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追問
您說的這個(gè)我理解,但是老師視頻里面說的是通過上述這個(gè)方法來降低久期。Sell LT bond ...這個(gè)方法為什么能降低久期的原理我不太理解
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追答
買債券表示是增加久期,期限越長,久期越大。那么自然反過來賣債券就是降低久期
