顧同學(xué)
2019-01-08 14:30老師 為什么這里beta可以等于0.4936 可以再解釋一下嗎
所屬:FRM Part I 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Robin Ma助教
2019-01-08 16:03
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同學(xué)你好,因為橫坐標(biāo)顯示的是 market risk premium,代表的是市場的超額收益,而縱坐標(biāo)代表的是 投資組合的超額收益,0.4936代表了他們之間的相關(guān)系數(shù),表示了每單位市場超額收益可以帶來0.4936的組合投資的超額收益,你再結(jié)合下CAPM的公式 左邊可以寫成rp-rf右邊可以寫成 β再乘以rm-rf,這樣子理解是不是就明白了。
