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2023-10-23 19:11百題的39題： 知道future price=0.7350，通過取倒數(shù)的方法得到future rate。 那為什么百題67題：求forward rate be quoted points，這不是forward price嘛？ 為什么不可以直接用forward rate分之一的方法得到forward price？
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1個回答
Adam助教
2023-10-23 22:38
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同學你好，
39題。
Current spot USDCHF rate: 1.3680 (1.3680CHF = 1USD)
即期匯率是1個USD的價格是1.368CHF。
正常來說匯率的表達也應(yīng)該是：1usd=多少CHF
但是題目給的是A currency trader notices that the 3-month future price is USD 0.7350，這是1CHF=多少USD。而為了和我們公式算出的F進行比較，才把0.7350取倒數(shù)。統(tǒng)一形式為1USD=多少CHF。然后去進行分析。
而67題The XXXYYY spot rate is 1. 3000. How would three-month forward rate be quoted points?
即期匯率是1X=多少Y。正常來說算出的遠期匯率也應(yīng)該是1X=多少Y。題目沒有提及“轉(zhuǎn)換”。所以沒必要對算出遠期匯率取倒數(shù)。
forward rate be quoted points，這句話的意思是：在遠期市場，遠期匯率在報價的時候，遵循的規(guī)則是：在即期匯率的基礎(chǔ)上加減點數(shù)。
即遠期匯率的報價是點數(shù)。這個點數(shù)=遠期匯率-即期匯率。
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