tony
2023-10-24 00:53empirical duration這么理解對嗎？
empirical duration只考慮了benchmark yield 和 price的關(guān)系，并沒有被spread 的負(fù)相關(guān)所影響，所以在high yields bond中當(dāng)benchmark yield 上升，可能導(dǎo)致spread 的大量下降，從而使（benchmark yield+spread）為負(fù)，price上升。即benchmark yield 上升，price上升，empirical duration 為負(fù)。
所屬：CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
tammy助教
2023-10-24 13:47
該回答已被題主采納
對的，這么分析沒問題，Spread與benchmark yield 聯(lián)合之后是收益率下降 → 債券的價(jià)格上升。
然后算Empirical duration時(shí)，就是，benchmark yield 上升 → 債券的價(jià)格上升 → Duration為負(fù)數(shù)
0
0
0
0
