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2023-10-24 05:13第五題，老師在課上講對于非本地ETF，由于有時(shí)差，二級市場的ETF更能反映現(xiàn)狀。為什么非本地占比越多反而更容易有Pre或者dis呢?
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-24 09:43
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你好，就比如老師舉的富時(shí)100 ETF的例子，因?yàn)楦粫r(shí)100是英國的指數(shù)，所以倫敦下午4點(diǎn)停止交易后，ETF的NAV就不變了。
此時(shí)美東還在交易時(shí)間，所以ETF的價(jià)格還會繼續(xù)變化，此時(shí)只有price變化，NAV不變。price對NAV的偏離就形成了折價(jià)或者溢價(jià)交易。
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