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2023-10-24 09:04請問Max（C，P），是從什么時刻來看的？如果是t時刻，那么就是Max（Ct，Pt），然后也在t時刻帶入期權(quán)平價公式，那么一切都是t時點的，這樣按照這頁P(yáng)PT上半部分老師的方式，整理完后，提出來的C就應(yīng)該是Ct，可為什么PPT上寫K,T Call呢？時間明顯不對呀。
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1個回答
Adam助教
2023-10-24 09:30
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同學(xué)你好，是t時刻的期權(quán)價值。
并不沖突。
期權(quán)在合約期內(nèi)任何一點，都有其價值。
K,T Call表示的是：執(zhí)行價格為K，合約期限為T的看漲期權(quán)。
這個期權(quán)在t時刻的期權(quán)價值是Ct。
后面那個表示，執(zhí)行價格是PVK，合約期限為t，的看跌期權(quán)。由于t時刻是這個put的到期日，所以收益是max(執(zhí)行價格-標(biāo)的到期價格)
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