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2023-10-24 13:38here we cannot use capm計(jì)算得出E(Rp),因?yàn)樘乩字Z比率需要使用actual return.怎么理解？關(guān)于這個(gè)公式，網(wǎng)絡(luò)查詢公式也各有不同，哪個(gè)是準(zhǔn)確的？如果公式用E(Rp),那么這道題解析就是不對的。
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-10-30 10:28
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同學(xué)你好。Treynor ratio中的E[RP]可以直接理解成過去一段時(shí)間內(nèi)組合的收益率的平均。一般公式表述不是E[RP]就是RP的平均。像Treynor ratio這類指標(biāo)衡量的是一段時(shí)間內(nèi)組合的表現(xiàn)，所以回取過去的歷史表現(xiàn)的平均值進(jìn)行計(jì)算。CAPM則更多的是一個(gè)根據(jù)模型得到的對收益率的期望/預(yù)期。
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