孫同學(xué)
2023-10-25 13:59老師好，雖然組合C的Active風(fēng)險(xiǎn)低，但是style factor 是47%，這一項(xiàng)是不是和benchmark差別很大，差別這么大，還能判斷C是被動(dòng)管理的基金嗎？
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-25 14:51
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你好，是不是主動(dòng)管理的基金主要看主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)active risk的大小，如果主動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)比較小，那么組合跟蹤基準(zhǔn)的程度比較高，大概率屬于被動(dòng)投資。
可以看到組合C的active risk非常小，只有1%，所以C是被動(dòng)管理的組合。只是在這1%中，有47%是style factor貢獻(xiàn)的，但是本質(zhì)上這部分的偏差還是非常小的。
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