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2023-10-25 14:37拉米他和β到底哪個是parameter，哪個是斜率，哪個是自變量??？為啥這里說拉米他是parameter之后例題里又求的別的？
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1個回答
Essie助教
2023-10-26 10:06
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你好，在APT模型中rf和λ是不變的參數(shù)，λ是斜率的角色，對于不同資產(chǎn)，β不是一個固定值。
就比如在CAPM模型中，E(Ri)=rf+βi*(Rm-rf)，斜率其實是Rm-rf。這里的β，記為βi, 代表資產(chǎn)i對于市場風(fēng)險的敏感性系數(shù)，各個資產(chǎn)對于市場風(fēng)險的敏感性不一樣，所以βi會變。
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