Cynthia
2023-10-25 20:43老師好,我想問一下 swaption是swap與option的結(jié)合嗎?還有interest rate cap是一個什么東西呀 他是非線性的是嗎?
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1個回答
黃石助教
2023-10-30 11:18
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同學你好。Swaption是一個option,該option的long方在未來有權(quán)以一個鎖定的利率(swap rate)進入一個swap。Interest rate cap是指買賣雙方就未來某一時期商定一個固定利率作為利率上限,如果協(xié)議規(guī)定的市場利率(如LIBOR)超過上限利率,則由賣方將市場利率與上限利率的差額支付給買方,但買方在協(xié)議簽訂時,必須支付賣方一定費用。
