楊同學
2023-10-25 21:31請問老師第四題怎么寫
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-10-26 08:55
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同學你好,分別計算每個操作的收益。
1:買看漲是max(ST-K,0)-C=max(27-30,0)-4=0-4=-4。
2:買看跌是max(K-ST,0)-P=max(30-27,0)-3=3-3=0。
所以總的profit是:-4+0=-4
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追問
我這一塊學的不太好,為什么要比較大小,能不能詳細解釋一下,謝謝了
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追答
max(ST-k,0)
這個式子是“ST-K”與"0"之間的較大值。
所以,如果ST-K大于0,則max(ST-k,0)=ST-K。
如果ST-K小于0,則max(ST-k,0)=0.
這就是比較大小的原因
