楊同學(xué)
2023-10-25 21:38老師能詳細解釋一下27題嘛
所屬:FRM Part I > Financial Markets and Products 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Adam助教
2023-10-26 09:03
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同學(xué)你好,這個期權(quán)組合有兩個條件。
1:zero vega。vega=0,說明期權(quán)是ITM或者是OTM的。所以可以直接排除AB,因為AB執(zhí)行價格=股價,是ATM。
2:隨著利率上升,獲利能力最大。
也就是隨著利率上升,期權(quán)價值增加,BD都是買期權(quán),一個是call,一個是put,call的rho是正的。表示利率和期權(quán)價值同向變動,所以選B。
