139****6784
2023-10-25 22:28這個地方關(guān)于i-spread的解釋沒看懂,能幫忙再解釋一下嗎
所屬:CFA Level III > Fixed-Income Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
tammy助教
2023-10-26 14:55
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ASW=coupon rate-swap rate
I-spread=YTM-swap rate
如果債券平價,coupon rate=YTM,那么ASW=I-spread,ASW和I-spread的大小可以比較債券折溢價,講義中,其實就是ASW和I-spread的大小來比較折溢價。因為ASW和I spread都有swap rate,本質(zhì)上還是在比較YTM和coupon rate
