AliceZhou
2023-10-26 07:24老師,我有個問題,我看文獻中KMV模型的假設(shè)都是說企業(yè)價值服從幾何布朗運動,我想問這跟老師上課講的KMV不需要該假設(shè)是相違背的啊
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1個回答
Michael助教
2023-11-13 14:53
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學(xué)員你好,這里的幾何布朗運動運動,其實本源是在BSM那里,因為KMV從Merton模型上發(fā)展而來,而Merton又是在BSM發(fā)展而來,所以才會有這樣的說法,我覺得更多需要掌握的是KMV和Merton不一樣的那些地方。
