maowenyi
2019-01-09 14:36課程中的計(jì)算和課后題中計(jì)算有所區(qū)別，想請(qǐng)教以下問(wèn)題： 1、為什么variance計(jì)算前面需要market的系數(shù)，但是return就沒(méi)有這一層。 2、beta和課后題中的系數(shù)，是一個(gè)東西么。 3、為什么系數(shù)就是weight
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1個(gè)回答
Paul助教
2019-01-09 17:13
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同學(xué)你好，課件中的這題比較的就是除了市場(chǎng)因子以外和哪個(gè)因子有關(guān)。因?yàn)樗麄儗?duì)市場(chǎng)的因子的系數(shù)都很大。所以沒(méi)有考慮市場(chǎng)因子。
貝塔就是系數(shù)。
這里就是把系數(shù)當(dāng)成了權(quán)重，因?yàn)檫@里是對(duì)組合做回歸，這里把作者把reward factor定性為這么四個(gè)，所以這里四個(gè)系數(shù)加起來(lái)都是1，也是用系數(shù)作為權(quán)重的，其實(shí)是作者一家之言啦。
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