TTER
2023-10-26 17:43有關momentum,如果從跌得更多的角度,不是應該narrow以防它跌更多嗎?那就不是正相關了
所屬:CFA Level III > Asset Allocation and Related Decisions in Portfolio Management 視頻位置 相關試題
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1個回答
Essie助教
2023-10-28 21:12
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你好,如果是下跌狀況的話也是較寬的range。因為之前下跌的話那現(xiàn)在也會下跌,這個資產(chǎn)的權重很有可能會較大幅度地低于target weight,那此時就可以把range設寬一些,等到突破range再rebalance。否則要是range設的窄的話,momentum所帶來的連續(xù)漲跌會使得資產(chǎn)權重很容易就超過range,于是就會需要頻繁地rebalance,就會產(chǎn)生較多的交易成本。所以不論是上漲還是下跌,momentum都會使得range設的寬。
