Ava
2023-10-26 20:48這幾個公式都什么意思,怎么理解,怎么記憶,特別是最后一個最優(yōu)權(quán)重,分子和分母一樣的,多一個加權(quán)怎么解釋,應(yīng)該是區(qū)別開沒有做區(qū)分,具體怎么理解
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1個回答
Essie助教
2023-10-28 21:07
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你好,有關(guān)IR和主動風(fēng)險的公式需要記憶掌握,考試可能會考計算。但是最右邊的delta w*的公式不需要掌握,考試不會考。IR=TC*IC*根號下BR,這是fundamental law,說明了基金經(jīng)理主動管理的能力來自于三部分,TC執(zhí)行能力,IC預(yù)測能力,以及BR一年中獨立預(yù)測的次數(shù)。
主動風(fēng)險的公式是推導(dǎo)出來的,老師課上也有講過,見下圖。
關(guān)于權(quán)重的公式,sigma A是主動組合的風(fēng)險,sigma i是預(yù)測的主動證券回報的波動率,ui是預(yù)測的主動回報。
