1個(gè)回答
Robin Ma助教
2019-01-10 09:34
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同學(xué)你好。stack and roll這個(gè)策略并不是導(dǎo)致德國(guó)金屬虧損的最終原因,當(dāng)時(shí)期貨市場(chǎng)上并沒有時(shí)間很長(zhǎng)的期貨合約,只能采取采用這個(gè)策略,當(dāng)時(shí)市場(chǎng)上石油現(xiàn)貨價(jià)格發(fā)生下跌,德國(guó)金屬在期貨市場(chǎng)上發(fā)生了虧損,需要繳納更多的保證金,引發(fā)了流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn),最終母公司強(qiáng)制平倉(cāng)了其所有的期貨合約頭寸,產(chǎn)生了虧損
