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2023-10-26 21:26關(guān)于這題為什么C不對(duì)還是沒(méi)有明白，老師在別的問(wèn)題下的回答是“C當(dāng)前的說(shuō)法是95%的情況都會(huì)出現(xiàn)損失，只是損失不超過(guò)6.5m，所以是錯(cuò)誤的。因?yàn)?5%的情況下不止出現(xiàn)了損失，還有盈利的可能性。所以不能單說(shuō)出現(xiàn)損失的可能性為95%。 正確的說(shuō)法是“95% prob下，if loss, max loss是多少”。或者說(shuō)有95%的概率，所得的回報(bào)會(huì)大于-6.5 million（包含損失與盈利）?！?但題目中B和C選項(xiàng)的英文表述是一樣的都是 can be expected to experience……，且一個(gè)是at least，一個(gè)是no more than。如果按照上述老師的解釋，B選項(xiàng)應(yīng)該是5%下，if loss，min loss是6.5 ，所以B也表述的不對(duì)吧？ 并且題干說(shuō)了是one day VAR， B選項(xiàng)也沒(méi)說(shuō)是One day。
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1個(gè)回答
Essie助教
2023-10-28 21:08
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你好，B和C的描述不是一樣的，B是從小概率的角度，C是從大概率的角度。C中的can be expected to experience one day loss，就是確定肯定會(huì)有損失了，但是從大概率的角度，或者說(shuō)從右尾的角度，不僅有損失還有盈利。所以C不對(duì)。
但是B是從左尾巴看的，左尾只有損失，所以在B的語(yǔ)境下，can be expected to experience a loss就沒(méi)有問(wèn)題了。B中的five percent of the time就代指了時(shí)間，只是它比較簡(jiǎn)略，指的是一天中有5%的時(shí)間。
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