Ava
2023-10-26 22:01這里的Wp指的一個組合已經(jīng)配比好了各資產(chǎn)權(quán)重，只是代表這個組合和benchmark之間偏離度的權(quán)重？具體怎么理解？比如股票偏離benchmark 3%，債券偏離5%，Wp變化如果是新增1%，那股票偏離就是3%（1+1%），債券偏離是5%（1+1%），是這個意思嗎
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1個回答
Essie助教
2023-10-28 21:11
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你好，wp是主動組合的權(quán)重，1-wp是benchmark的權(quán)重。
wp不是偏離benchmark的權(quán)重。偏離benchmark權(quán)重的指標(biāo)叫主動權(quán)重，即active weight，用Δwi來表示，Δwi = wP,i ? wB,i，用組合的權(quán)重減去基準(zhǔn)的權(quán)重得到，比如組合配置了40%的股票，基準(zhǔn)配置了35%的股票，那么active weight就是5%。如果Δwi增加1%，那么股票距離基準(zhǔn)的偏離也會增加，就是6%。
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