15****47
2023-10-27 00:05請問為什么不能用公式 (NS+WK)/(N+W) - K 來計算這道題？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
Adam助教
2023-10-27 17:03
該回答已被題主采納
同學(xué)你好，
warrant的公式中實(shí)際是兩部分，
如下圖，綠線左側(cè)，代表的是期權(quán)的“到期收益payoff”。
綠線右側(cè)代表的是期權(quán)的“0時刻價值”。
所以你寫的公式只能知道期權(quán)未來收益是多少。不能算出期權(quán)價值。需要使用N/(N+M)*c
講義上“到期收益=期權(quán)價值”這里其實(shí)是不嚴(yán)謹(jǐn)?shù)摹?/p>
0
0
0
0
