Xiaott
2023-10-27 08:05“credit exposure等于當(dāng)前的MTM減去收到的margin再加上post給對手方的沒有隔離的margin，因?yàn)槲腋督o對手方margin，如果沒有隔離，對手方有可能再抵押，所以對我是信用風(fēng)險(xiǎn)敞口。這道題里，-40是我post的，所以是減去-40，而初始保證金是隔離的，所以不是加，也是減去，隔離了所以減少信用敞口”這句話解釋的讓人完全暈了。。。請老師在講解一下啊。此外，post的變動保證金到底是40還是-40呢？
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1個回答
楊玲琪助教
2023-10-27 13:10
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同學(xué)你好，
這道題目說的是合約市值是-36，所以是對手方有信用敞口，因此應(yīng)該是交抵押品給對手方，-40指的是交出的是40的抵押品，因?yàn)槎嘟涣耍苑炊闪俗约旱某冢驗(yàn)橄喈?dāng)于對手欠了我抵押品。同時由于交易對手交付了3的初始保證金，考慮進(jìn)去之后，敞口就是1。
希望能解答你的疑惑，加油！
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