Lu
2023-10-27 21:52麻煩說明下買賣權(quán)平價公式,為什么說call和put的執(zhí)行價就等于K的面值?
所屬:CFA Level I > Equity 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-10-30 10:22
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同學(xué)你好。期權(quán)平價公式為C+K=P+S,相等是說不論在哪種情況下(行權(quán)或不行權(quán)),左右兩邊的收益一樣。將看漲與看跌期權(quán)的行權(quán)價設(shè)置為債券面值,剛好可以使得兩邊的收益情況一樣。
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追問
能否舉個實際例子? 比如股票現(xiàn)在,那么必須買了call option 執(zhí)行價31 put option 執(zhí)行價31,債券面值31?,當(dāng)股票到36, 左邊 5+31 右邊是0+31? 還有債券應(yīng)該是31/(1+t)這個又怎么配平?麻煩指導(dǎo)下 謝謝
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追答
同學(xué)你好,如下圖表格
