186****8735
2023-10-28 09:56老師 這題中delta正gamma負 所以應該是一個Short put吧?現在利率上升應該shortput價值上升吧?Delta應該增大呀?也應該是賺錢的 為什么答案會減???我的思路錯在哪步?
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
來源: 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2023-10-31 09:42
該回答已被題主采納
同學您好。Delta為正、Gamma為負,對應的是short put position。同學這邊可以畫一下short put的價值圖像,可以看到當標的資產(Euro)價值上升時,short put的價值圖像的斜率下降,對應Delta的取值變小。期權頭寸價值的上升并不意味著Delta會增大哈。只不過標的資產價格與期權頭寸價值的同時上升意味著Delta為正。加油~
