芽同學(xué)
2023-10-28 17:46CK=PS里的C和S究竟是option premium還是option value
所屬:CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-10-29 23:38
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué),
c是歐式期權(quán)的期權(quán)價格
S是標(biāo)的資產(chǎn)股票的價格
題目如果考套利,也就是定價不合理時,c表示市場價格或者市場價值,也就是市場上可以觀察到一個c(市場價格),你又可以用買賣權(quán)平價公式算c(價值),此時價格和價值不等,于是可以找到套利空間
如果題目不考套利,此時默認(rèn)了c=價值=價格,無套利空間
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