歡同學(xué)
2023-10-28 18:29楊老師,假設(shè)考試我就只能想起來(lái)用近似法平均EPE*spread來(lái)算,那么也需要把每一期的CVA算出來(lái),再求平均么?還是我可以直接搞個(gè)大的spread就是三年的。
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-30 02:54
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同學(xué)你好,
近似法是假設(shè)每期敞口恒定不變,采用統(tǒng)一的CS進(jìn)行估計(jì)的方法,理論上,你說(shuō)的用一個(gè)大的spread是可以的,但是不推薦,因?yàn)樵谶@個(gè)方法中存在一些假設(shè),很容易造成誤差。
希望能解答你的疑惑,加油!
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追問(wèn)
每期的敞口一樣,但每期的CS值不一樣,這是違背了近似法的要求么?我將每一期的用近似法求出來(lái)再平均一下是不是可以?
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追答
確實(shí)是違背的。邏輯上說(shuō)求平均不是不可以,但是不推薦,這使誤差更大了。
