桃同學(xué)
2023-10-28 22:46老師 能不能麻煩把這個(gè)解題過程的計(jì)算器步驟再說一遍呀
所屬:FRM Part II > Credit Risk Measurement and Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
楊玲琪助教
2023-10-30 03:11
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同學(xué)你好,
在這道題中要計(jì)算的是John's payment,也就是說要計(jì)算john在交易中考慮了交易對(duì)手違約風(fēng)險(xiǎn)的情況下的支出。而john進(jìn)行的是long call的交易,所以首先要支付的就是call premium=SN(d1)-Ke^(-rt)N(d2)=100*0.64-100*e^(-0.03)*0.4,使用計(jì)算器求解:100[×]0.64[-]0.03[±][2nd][Ln][×]100[×]0.4[=]25.18。然后計(jì)算CVA=23*5%*0.75=0.86,所以payment應(yīng)為25.18-0.86=24.32。
希望能解答你的疑惑,加油!
