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2023-10-29 08:05這里面第一個式子什么意思？Garch模型不是對收入賦權(quán)重嗎？為什么直接用了ε前面的值？
所屬：FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個回答
黃石助教
2023-10-31 10:16
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同學(xué)您好。原版書上對于GARCH的建模隱含著rt = et的假設(shè)，也就是未對回報率序列進(jìn)行建模。更廣義地，GARCH往往與回報率序列的建模進(jìn)行結(jié)合（比如AR(1) - GARCH(1, 1)；這道題中假設(shè)rt = mu + et，也就是假設(shè)了一個不為0的長期回報率均值），此時GARCH模型中不再是rt^2，而是et^2。這個稍微了解以下就可以了，具體做法與課上沒區(qū)別的。
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追問
我做的時候覺得應(yīng)該把ε＝r-常數(shù)呆會到原來的式子，這樣長期方差應(yīng)該是現(xiàn)在題目里的數(shù)加上常數(shù)項平方吧？
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追答
同學(xué)你好。不是的哈，GARCH模型本就是建模的εt的方差哈。這個稍微了解以下就可以了，GARCH模型FRM沒有講的那么深，能把課上講的重要考點掌握即可。
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