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2023-10-29 14:00老師,這里的Jensens alpha ,和我們通常意義上理解的取得超額收益的阿爾法是不是一個(gè)概念?
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-10-30 11:16
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同學(xué)你好。不是同一個(gè)概念,但是相似。不同是因?yàn)閖ensen alpha是R_P減去經(jīng)過市場風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整的R_P(也就是CAPM模型計(jì)算出來的收益),而普通的alpha是R_P減去R_B,即組合收益減去基準(zhǔn)收益。相似是因?yàn)槎际墙M合收益減去一項(xiàng)得到超額收益。
