KEVO
2023-10-29 14:09衍生百題Case11 Q2
請(qǐng)問百題這道題不是單純的value option的價(jià)值嗎而 并不是鎖定借款成本 為什么答案有折現(xiàn)option value
所屬：CFA Level II > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-10-29 23:47
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
二叉樹模型對(duì)利率為標(biāo)的資產(chǎn)的歐式看漲期權(quán)定價(jià)
由于不能提前行權(quán)，于是將期末每個(gè)時(shí)間點(diǎn)上判斷期權(quán)的價(jià)值，然后將價(jià)值折現(xiàn)到0時(shí)刻，這就是期權(quán)未來現(xiàn)金流折現(xiàn)求和的思路
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
-
追答
請(qǐng)參考以下草圖
-
追問
老師 請(qǐng)問三時(shí)間點(diǎn)的折現(xiàn)率在這里是有什么意義呢？
-
追答
同學(xué)你好，你說的折現(xiàn)率，應(yīng)該是末支的三個(gè)利率，它們?cè)诠乐档倪^程中不發(fā)揮折現(xiàn)的功能
圖里的2.65%、1.85%、1.36%是t=2時(shí)刻觀察到的市場(chǎng)利率，它們對(duì)應(yīng)的是t=2~3時(shí)間段的市場(chǎng)投資或者融資利率
0
0
0
0
