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2023-10-29 15:57c選項(xiàng)lend at the risk-free rate， 老師說(shuō)是期初借入，這個(gè)正確嗎？
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1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-10-29 23:39
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
正確
long call option
在期初的合成策略應(yīng)該是：（問別人）借錢買入股票（與long call一致，借錢成本固定（類似期權(quán)費(fèi)成本），而買入股票看漲股票價(jià)格（類似long call的無(wú)上限的Payoff部分））
在期末的合成策略應(yīng)該是：（給別人）還錢賣出股票（與B一致）
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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追問
感謝老師，但是lend不是借出的意思嗎？borrow才是借入
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追答
你說(shuō)的對(duì)
C不對(duì)
C如果改一下，應(yīng)該是
0時(shí)刻借錢買資產(chǎn)
At time t = 0, borrower at the risk-free rate and buy the underlying at S0.
補(bǔ)充：
long call是將來(lái)買
買現(xiàn)貨是期初立刻、現(xiàn)在買
都是看漲標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格
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