TTER
2023-10-29 20:16老師,這里阿爾法的收益能聽懂,β的收益沒太明白……可以再闡述下什么是這里的β收益么
所屬:CFA Level III > Alternative Investments for Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
開開助教
2023-10-30 15:09
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同學(xué)你好,
一般股票的收益可以分解為E(R)=alpha收益+beta收益,即它既會受到市場波動的影響,也會因為自己的特定風(fēng)險產(chǎn)生alpha收益。
。比如一只股票它的beta是2,體現(xiàn)的是這只股票收益的對市場變化的敏感度是2,市場變動一單位,這只股票的收益大致會變動兩單位。
我們做long short對沖掉的beta收益就是股票因為市場波動而產(chǎn)生的收益的變動。
如果答疑對你有幫助,【請采納】喲~。加油,祝你順利通過考試~
