悶同學(xué)
2023-10-29 21:522y1y這些一般指的是什么利率呢？為什么這里的利率不能看做類似2y1y,3y1y
所屬：CFA Level I > Fixed Income 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Danyi助教
2023-10-30 14:45
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同學(xué)你好，
2y1y這種表達(dá)形式特指遠(yuǎn)期利率forward rate，這道題表格里就是forward rate，可以用這種表達(dá)形式的，比如第一個就是0y0.5y=1.5%
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追問
這里的1.5%不是年化的概念嗎？我是用的年化概念，然后直接算半年的是0.75%貌似就錯了
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追問
能不能把這道題用Ny1y的方法計算過程展示一下呢
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追答
1.5%是年化的沒有問題，你說的第一期用期間利率0.75%也是正確的。
解析里面其實分母的本意就是轉(zhuǎn)化成spot rate進(jìn)行計算的。所以這種題目，第一步先通過forward rate把spot rate求出來，再用spot rate進(jìn)行折現(xiàn)計算債券價格。
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