林同學
2023-10-29 22:10第2問，最優(yōu)的主動風險不是組合的嗎，不是ZF的吧。在求Ra的時候，應該*ZF組合的主動風險，而不是組合的最優(yōu)主動風險16.7%把？
所屬：CFA Level II > Portfolio Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
Essie助教
2023-10-29 23:47
該回答已被題主采納
你好，是的，最優(yōu)主動風險是由ZF和基準所共同構建出來的一個組合。
但是現(xiàn)在題目說的是“the optimal level of active risk, and the corresponding total excess return”所以在計算excess return的過程中，我們是根據(jù)由“ZF和benchmark基金所構成的主動管理組合的”最優(yōu)主動風險來計算Ra的。
-
追問
如果沒有這句話the optimal level of active risk, and the corresponding total excess return，就要用主動組合ZF的sigma來算Ra。而不是新組合c的sigma，對嗎
-
追答
是的，如果題目沒有這個條件的話，那么就應該用ZF組合自身的主動風險，即sigma a來算Ra.
0
0
0
0
