159****8143
2023-10-29 23:47煩請老師提供一下負相關(guān)遠期優(yōu)于期貨的證明過程？謝謝
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-02 15:08
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
請參考下圖
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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沒完全懂，有些點還是卡殼。
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請參考下圖
而遠期合約不涉及補交保證金，不需要借錢補交，于是投資者偏向于遠期合約而不是期貨合約 -
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S是標的資產(chǎn)，即股票？
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S是現(xiàn)貨價格，和期貨價格保持一致變動趨勢
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我看懂R上升&S下降的關(guān)系了，那么R下降&S上升呢？
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S是標的資產(chǎn)的現(xiàn)貨價格
和期貨價格保持一致
以上兩者我們認為同漲同跌
請參考下圖，R↑，S↓ -
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我不明白，已經(jīng)從m2m里取出錢了，再投資向下的利率也是賺錢??？干嘛不滿意呢？
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以上的截圖
S↑開頭這個截圖
其中的“r↓”（左下角），它這個r是個合約期間市場收益率，r和期初市場收益率比較，r是↓變低了，于是投資者不開心
以上是個思路，理解就好，方便記憶投資者在什么情況下偏好什么合約，如果可以選擇從一個比較好理解的思路記憶，就不用把所有思路都記憶了，因為畢竟我們?nèi)タ荚嚳嫉氖墙Y(jié)論，過程不考 -
追問
期貨和收益率成正相關(guān)，那就是選擇期貨，反之就是遠期唄。
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是
你說的對
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