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2023-10-29 23:57“adding higher-beta stocks or decreased by adding lower-beta stocks”中的高β和低β，雖然兩個(gè)β有高低之分，但是各自本身β是不變的？
所屬：CFA Level I > Portfolio Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個(gè)回答
愛吃草莓的葡萄助教
2023-10-30 15:49
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同學(xué)你好。βi=(ρim*σi)/σm，如果與市場(chǎng)的相關(guān)系數(shù)變高，或者自己的風(fēng)險(xiǎn)（σi）變大都會(huì)使得自己的βi變大。
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追問
換句話說，β的變大或變小與投資組合的分散化沒有關(guān)系，只是和市場(chǎng)的相關(guān)性及自身標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)系？謝謝
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追答
同學(xué)你好。β是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，分散化不改變系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。根據(jù)β的公式，資產(chǎn)的β與它的標(biāo)準(zhǔn)差、市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)、它與市場(chǎng)的相關(guān)系數(shù)有關(guān)。
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