MR.K
2023-10-30 01:49公式卡和百題重點知識點里都是beta p?。窟@題為什么要用beta to index。老師能講一下公式卡這個beta p怎么理解么?
所屬:FRM Part II > Risk Management and Investment Management 視頻位置 相關(guān)試題
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1個回答
蘇學(xué)科助教
2023-10-30 09:28
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同學(xué)你好,這里其實是對貝塔的很細(xì)致的理解了。
在知識點的公式里面的貝塔p表示的是相對于市場,或者說index的系統(tǒng)性風(fēng)險,這是就把市場系統(tǒng)性風(fēng)險當(dāng)做單位1,那么組合風(fēng)險就是貝塔p
而mvar計算的時候,是把組合的系統(tǒng)性風(fēng)險當(dāng)做單位1,所以應(yīng)該用貝塔p
總之你只要記住,知識點里面的貝塔是投資組合相對于市場組合的貝塔,市場組合是單位1;mvar里面的貝塔是單個資產(chǎn)相對于資產(chǎn)組合的貝塔,資產(chǎn)組合是單位1,就可以啦
知識點里面的和這道題表示不一樣,是因為其實應(yīng)該表示為貝塔p,m(下腳標(biāo))。但是講義中省略了m
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