MR.K
2023-10-30 01:49公式卡和百題重點(diǎn)知識(shí)點(diǎn)里都是beta p??？這題為什么要用beta to index。老師能講一下公式卡這個(gè)beta p怎么理解么？
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1個(gè)回答
蘇學(xué)科助教
2023-10-30 09:28
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同學(xué)你好，這里其實(shí)是對(duì)貝塔的很細(xì)致的理解了。
在知識(shí)點(diǎn)的公式里面的貝塔p表示的是相對(duì)于市場(chǎng)，或者說(shuō)index的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，這是就把市場(chǎng)系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)做單位1，那么組合風(fēng)險(xiǎn)就是貝塔p
而mvar計(jì)算的時(shí)候，是把組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)當(dāng)做單位1，所以應(yīng)該用貝塔p
總之你只要記住，知識(shí)點(diǎn)里面的貝塔是投資組合相對(duì)于市場(chǎng)組合的貝塔，市場(chǎng)組合是單位1；mvar里面的貝塔是單個(gè)資產(chǎn)相對(duì)于資產(chǎn)組合的貝塔，資產(chǎn)組合是單位1，就可以啦
知識(shí)點(diǎn)里面的和這道題表示不一樣，是因?yàn)槠鋵?shí)應(yīng)該表示為貝塔p，m（下腳標(biāo)）。但是講義中省略了m
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