ml
2023-10-30 08:28第四個(gè)沒(méi)明白
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關(guān)試題
來(lái)源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-01 11:49
該回答已被題主采納
同學(xué)你好。在只考慮風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的情況下，風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)有效前沿（Efficient frontier）上的點(diǎn)就是投資者應(yīng)投資于的組合。不同投資者的風(fēng)險(xiǎn)厭惡程度不同，因此選擇的組合也會(huì)不同，反映在indifference curve和efficient frontier的切點(diǎn)對(duì)于不同投資者來(lái)說(shuō)是不同的。但是，現(xiàn)代投資組合理論假設(shè)同質(zhì)預(yù)期（Homogeneous expectation），即所有投資者對(duì)于市場(chǎng)上各個(gè)資產(chǎn)的期望收益和方差的看法都是相同的。比方說(shuō)現(xiàn)在有一個(gè)資產(chǎn)A，同質(zhì)預(yù)期意味著所有投資者都認(rèn)為E(RA) = 10%，Var(RA) = 0.05。所以，這不是導(dǎo)致不同投資者選取不同組合的原因。加油~
0
0
0
0
