Steven
2023-10-30 09:37請問第5題,“Raye 擔心在資產(chǎn)的資產(chǎn)配置的過程中會有風險因子重疊的問題,為了解決這種問題,就應該采用多因子的模型的方法來解決?!眗isk factor model可以解決系統(tǒng)性風險嗎?我以為只能解決非系統(tǒng)性風險
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1個回答
Essie助教
2023-10-30 11:29
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你好,risk factor model本來就只能解釋系統(tǒng)性風險呀,
比如最簡單的FAMA-French三因子模型Rp ? RF = a + b1RMRF + b2SMB + b3HML,這些多因子模型中的風險因子都是系統(tǒng)性風險,不是非系統(tǒng)性風險。
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追問
請問還有哪些模型用來解釋系統(tǒng)風險?我以為全球組合等mvo多數(shù)是降低非系統(tǒng)性風險
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追答
MVO是最小化總風險,同時包含系統(tǒng)性和非系統(tǒng)性風險。
APT模型都是用來解釋系統(tǒng)性風險的。
