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2023-10-31 15:40老師這里的買入短期賣出長期是怎么產生負theta 負vaga 正gamma的啊
所屬:FRM Part I > Valuation and Risk Models 視頻位置 相關試題
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1個回答
黃石助教
2023-11-02 10:00
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同學你好。根據三者的性質:對于theta,短期ATM option的theta絕對值最大(多頭為負,空頭為正);對于vega,期限越長vega越大;對于gamma,至少對于ATM option來說,期限越短gamma越大。因此,買入短期ATM option + 賣出長期ATM option,theta為負,vega為負,gamma為正。
