159****8143
2023-10-31 23:03a選項對于期權(quán)費的定義是不是不完整？因為如果long call的話，還得向short call付K-S吧？謝謝
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1個回答
Evian, CFA助教
2023-11-02 18:12
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ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
A描述的是期權(quán)費，是long方愿意購買權(quán)利而支付的費用，是short方愿意賣出權(quán)利而收到的費用
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投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進的源動力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
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就這么定義option premium？
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追答
嗯嗯是的，請參考以下講義截圖
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追問
如果是官司出的題，我覺得A選項的定義不夠完整。加上時間條件,比如起初。
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追答
不需要強調(diào)期權(quán)費一定發(fā)生在期初。
在合約存續(xù)（未到期）時間點，由于期權(quán)這份合約可以轉(zhuǎn)手賣給別人，只要交易期權(quán)，對應(yīng)會有期權(quán)費發(fā)生，由于每個時間點的標的資產(chǎn)價格等因素不同，于是期權(quán)費在每個時間點的金額也不同。
一開始你描述的：“因為如果long call的話，還得向short call付K-S吧？”
【回復(fù)】一般情況下（不考慮倒手賣掉期權(quán)，long方持有期權(quán)至到期），期初long方支付期權(quán)費，現(xiàn)金流出“期權(quán)費”這么多金額。T時刻到期（歐式期權(quán)），long方支付給short方“X”執(zhí)行價格這么多錢，不是K-S。 -
追問
只有FRA，是支付執(zhí)行價格與當期價格的差值？
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追答
不僅僅是FRA，只要可以選擇現(xiàn)金交割的延期合約，在到期日結(jié)算的金額是“約定好的交易價格”和“市場價格”
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