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2023-10-31 23:28老師,麻煩再講解下OAS和Z的含義,不是很懂,為什么option cost是兩者相減呢?看課件里面的公式,Z和OAS看起來是一樣的,是選擇估值的債券標(biāo)的有什么差別嘛?
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1個回答
Danyi助教
2023-11-01 16:44
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同學(xué)你好,
OAS是剔除權(quán)利之后的spread,顧名思義也就是在Z-spread里面把權(quán)利option cost剔除后,就是OAS.
因此OAS=Z-spread - option cost
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回復(fù)Danyi:那為什么不是Z是用在含權(quán)債券的估值里,OAS用在不含權(quán)債券估值里,這樣 cost才是Z 減去OAS,才是對應(yīng)的吧?
