Xiaott
2023-11-01 14:16如果橫軸是K/S的話,相同執(zhí)行價(jià)格時(shí),股價(jià)越低隱含波動(dòng)率時(shí)越高還是越低呢?股價(jià)和隱含波動(dòng)率的關(guān)系是正相關(guān)還是負(fù)相關(guān)?
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1個(gè)回答
黃石助教
2023-11-03 10:29
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同學(xué)你好。注意Implied volatility的圖像中,是假設(shè)在當(dāng)前股價(jià)S0的情況下,不同執(zhí)行價(jià)格K的期權(quán)對(duì)應(yīng)的Implied volatility。對(duì)于股價(jià)和implied volatility的關(guān)系,股價(jià)越低隱含波動(dòng)率越高,相關(guān)性為負(fù)。簡(jiǎn)單理解,當(dāng)股價(jià)上升時(shí)投資者會(huì)“calm down”,當(dāng)股價(jià)下降時(shí)投資者會(huì)“fear”。
