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2023-11-01 14:571.題目要求用CAPM預測ATT，按照公式應該是求E（ATT），但是老師講解的時候為什么求的是【E（ATT）-無風險】利率呢？ 2.老師講解的視頻中出現(xiàn)了用APT預測E（ATT）的過程（詳見貼圖），這里對應APT的公式，無風險利率是6%，這又是為什么？ 3.無論用CAPM還是APT，在計算的時候都沒有交代為什使用的是表內(nèi)的某個數(shù)據(jù)，或者說都沒有詳細解釋題目出現(xiàn)的兩個表格里面各個數(shù)據(jù)代表的意義，請補充說明一下。
所屬：FRM Part I > Foundations of Risk Management 視頻位置 相關試題
來源： 視頻位置 相關試題
1個回答
黃石助教
2023-11-03 09:23
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同學你好。
1. 這道題題干表述比較模糊，沒有說清楚是excess return，建議同學可以先跳過這道題，做其它相關練習題。造成的不便還請諒解，我們會盡快作出更正。
2. 這邊6%是expected excess return，不是無風險利率哈。這里視頻也有誤，造成的不便還請諒解。
3. Factor forecast指的是對于風險因子的預期；下表中forecast指的是expected excess return；Standardized exposures下寫的是各個風險因子對應的beta。
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