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2023-11-01 15:10這個題和久期什么關(guān)系？題里沒說10m的頭寸是多久的，怎么計算10天的？
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1個回答
黃石助教
2023-11-03 11:17
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同學(xué)你好。久期在這里的作用是將根據(jù)yield volatility計算得到的VaR轉(zhuǎn)換成bond VaR；10-day VaR指的是未來10天內(nèi)bond在一定置信水平下可能遭受的最大損失。具體做法如下：
先將volatility調(diào)整至10-day：2%/252^0.5*10^0.5 = 0.3984%。接下來計算yield VaR = 2.326*0.3984% = 0.9267%。再通過duration得到bond VaR ($) = 10m*3.6*0.9267% = $333,604。這種題一般計算出來會有誤差，取決于數(shù)怎么約的，選一個最接近的答案即可。
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追問
這個調(diào)整到10天的volatility怎么調(diào)整的，0.5次方是在干嘛？
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追問
哦哦哦，是不是獨立同分布的方差根據(jù)天數(shù)的轉(zhuǎn)換，這里是波動率，所以開方？
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追答
同學(xué)你好。是的哈。
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