林同學(xué)
2023-11-01 15:54Monte Carlo方法可以用作美式期權(quán)的估值嗎？為什么？
所屬：CFA Level I > Derivatives 視頻位置 相關(guān)試題
來源： 視頻位置 相關(guān)試題
1個(gè)回答
Evian, CFA助教
2023-11-04 08:46
該回答已被題主采納
ヾ(?°?°?)??你好同學(xué)，
Monte Carlo方法可以用作美式期權(quán)的估值。
Monte Carlo模擬是一種常用的衍生產(chǎn)品定價(jià)方法，對(duì)于具有提前行權(quán)權(quán)利的美式期權(quán)，雖然它的基本假設(shè)是歐式期權(quán)，即期權(quán)只能在到期時(shí)行權(quán)，但在使用Monte Carlo模擬法估算美式期權(quán)價(jià)格時(shí)，需要考慮在到期之前行權(quán)的情況。
然而，美式期權(quán)的提前行權(quán)權(quán)利使得其價(jià)格比歐式期權(quán)更加復(fù)雜，不能像歐式期權(quán)那樣使用解析解或數(shù)值解，需要使用更為復(fù)雜的方法來進(jìn)行估值。
因此，對(duì)于美式衍生產(chǎn)品，更為常用的定價(jià)方法是基于樹形模型或者數(shù)值PDE方法等更為復(fù)雜的方法，這些方法可以更好地考慮到提前行權(quán)的權(quán)利和相應(yīng)的期權(quán)價(jià)格的變動(dòng)。
---------------------
投資更加優(yōu)秀的自己?? ~如果滿意答疑可【采納】，仍有疑問可【追問】，您的聲音是我們前進(jìn)的源動(dòng)力，祝您生活與學(xué)習(xí)愉快!~
0
0
0
0
